与非网 9 月 12 日讯,昨日,华为在国内首次发行公募债券,迅速引起热议,成为刷屏新闻。其实早在此之前,华为已经多次在国外发行债券。华为本次共注册两期中期票据,各募集 30 亿元。这 60 亿元将用于补充公司本部及下属子公司营运资金。
截至今年 6 月底,华为有息债务合计为 964.311 亿元,其中长期借款 435.11 亿元;公司银行理财和结构性存款余额为 555 亿元,货币市场基金余额为 143.9 亿元,债券投资余额为 11.24 亿元,合计 710.14 亿元;公司及下属子公司获得金融机构折合人民币约 2080 亿元的授信额度,已使用约 978 亿元,未使用授信额度 1102 亿元。
在利润率方面,华为近三年的毛利率虽呈略微下降趋势,从 40.13%降至 38.84%,但营业利润率和净利润率均呈逐年上升趋势,分别从 8.81%和 7.15%升至 10.47%和 8.3%。
华为发表声明称,“我们一直坚持通过合理的融资布局,持续优化资本架构,以确保公司财务稳健。本次发债所获资金,将用于持续聚焦 ICT 基础设施建设,为客户提供更好的产品解决方案和服务。”
除此之外,华为方面还表示,“通过境内发债打开境内债券市场,将进一步优化华为的融资布局,丰富公司的融资渠道。且预计到公司未来各项业务将继续保持稳定的增长态势,资金支持也将进一步增加。”
而针对外界传言称此次发债是因为公司现金流紧张,甚至有通信分析师认为华为现金流变差交付压力有所增加,华为方面则强调称,“公司运营所需要的资金主要来自于企业自身经营积累、外部融资两部分,其中企业自身经营积累在过去 5 年中占比达 90%,外部融资则作为补充占比约 10%。目前华为的经营稳健,现金流充裕。”
华为的财务数据显示,这家通信巨头并不缺钱。华为财务数据显示,2016 至 2018 年及 2019 年上半年,华为公司合并口径实现营业收入 5180.68 亿元、5984.80 亿元、7151.92 亿元和 3965.38 亿元,同比分别增长 31.58%、15.52%、19.50%和 22.86%,2016 至 2018 年年均复合增长率达 17.49%。
在流动资产中,货币资金在 2019 年 6 月末达 2497.31 亿元,在 2017 年财务报表里,此数字好像还是 1400 多亿,一年半货币资金增加了 1000 个亿,华为的总资产目前大约在一万亿左右。另华为每年支付给工人的工资加补贴加福利超过 1400 亿。
今年上半年,华为营收达到 3965.38 亿元,归属于母公司的净利润达到 348.83 亿元。对于这一份成绩任正非则认为:“上半年华为之所以看着很好,挺了过去,是因为中国客户同情我们,及时付了货款,销量增大,显得现金流很多,并非真实。”
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