争夺“亚洲半导体中心”，马来西亚成色几何？

马来西亚虽不属于传统意义上的科技强国，不过，如今在半导体产业全球分工中发挥着至关重要的作用。特别是近年来，在地缘冲突背景下，全球半导体供应链面临重组可能性，越来越多的半导体企业在马来西亚加码投资。

马来西亚政府也提出了雄心勃勃的半导体战略愿景，近年来颁布的新工业大蓝图2030（NIMP 2030）、国家半导体产业战略（NSS）等，正在通过政策引导、财政支持等措施，致力于实现产业升级，成为亚洲乃至全球半导体供应链的主要枢纽。

马来西亚——半导体封测重地

马来西亚在全球半导体封装和测试环节占有举足轻重的地位。马来西亚投资发展局的一份报告显示，马来西亚在芯片封装、组装和测试服务领域占据全球13%的市场份额。

根据华泰研究，马来西亚目前拥有OSRAM、英飞凌、瑞萨、X-FAB等共8个前道晶圆制造工厂，英特尔、TI、日月光、通富微电等 24 个后道封测工厂和拉姆研究、Veeco、Jabil 等 8个设备企业基地，主要分布在西马来西亚北部的槟城州和吉打州，以及南部的森美兰、马六甲、柔佛州。

其中，槟城州是马来西亚的最大的半导体集群，从上世纪70年代成为自贸区以来，就吸引了英特尔、AMD、惠普等公司入驻，截至2022 年底已经聚集上千家电子企业。根据 MSIA 数据，2014-2019年，槟城州电子电器产品和专业科学控制仪器出口量 CAGR 分别为12%、15%，均占本国 50%以上。

马来西亚对于外商投资的激励政策起源早且涉及项目丰富，半导体在内的电子电器行业是重点领域。马来西亚对于外商投资的鼓励优惠主要以税务减免的方式设定，《1986年投资促进法》、《1976年所得税法》、《1976年关税法》、《1976年消费税法》和《1990年自由区法》等，规定了直接和间接的税收优惠，涵盖制造业、农业、工业和经批准的服务业、培训业等，可以获得减税优惠的项目较为丰富。

早在1972年，马来西亚就成立了自由贸易区，成为未来产业发展的良好基础。在半导体供应链中，后道封测相对前道环节对技术依赖较低，属于劳动密集型产业，再加上种种优惠政策，“封测”成为大厂奔赴马来西亚的主要目的。

英特尔是第一家进入马来西亚市场的半导体企业，自1972年，英特尔在槟城开设了一家组装厂以来，截至2023年，英特尔已向马来西亚累计投资140亿美元。马来西亚工厂成为英特尔在美国本土之外的第一个基地，也是英特尔在全球范围内唯一的综合性基地，覆盖先进封装和组装测试。

迄今为止，包括TI、ST、英飞凌等在内的至少50家跨国半导体企业在马来西亚布局了制造基地或开设了相关业务。本土企业方面，据Financial Times，截至2023年10月底，马来西亚本土共36家技术硬件与设备企业，包括Inari、Unisem等封测企业和ViTrox、Greatech等半导体设备公司。

当前，马来西亚已经形成了在半导体领域的独有优势：在封装、组装和测试方面的熟练劳动力，相对较低的运营成本，出口产品在全球市场更具竞争力。

封测不仅是马来西亚发展半导体产业的基石，也成为了它在全球市场的名片。根据马来西亚国际贸易暨工业部（MITI）统计，马来西亚是第六大半导体出口国，其半导体占全球贸易总额的7%，封测领域则达13%。与此同时，半导体产品出口占据马来西亚国内电子电气产品出口总额的62%，2022年，马来西亚GDP 4063亿美元，有四分之一收入来自半导体产业。

另据中国驻槟城总领馆资料显示，马来西亚在全球后道半导体制造市场所占份额达10%，其中槟城占8%，仅槟城就贡献了马来西亚产量的80%。除此之外，全球微处理器装配商出货量40%出自槟城。

从未来发展来看，封测依然是马来西亚的核心。不过，马来西亚也在寻求新的增长机遇，通过发展先进封装等技术满足市场需求，或是从后道走向前道，提供更高附加值的半导体产品和服务。

新背景下，马来西亚“重注”半导体

地缘冲突背景下，美国对中国的贸易限制不断升级，为了尽可能保障供应链弹性，半导体企业在积极寻求多元化的产业布局。东南亚地区有望由此受益，特别是马来西亚，已经跃升为热门投资地。<与非研究院>梳理了2021年以来在马来西亚进行投资扩产计划的主要半导体企业，如下：

图表：2021年起，全球主要半导体企业在马来西亚投资扩产计划，<与非研究院>整理

仅2022年上半年，马来西亚就新批了25个半导体产业链相关项目，总投资达92亿令吉（约合20亿美元），投资方包括AMD、TI和罗姆等企业。另据行业数据显示，2023年马来西亚的国外直接投资总额达到128亿美元，超过了2013年至2020年七年的总和。

近两年，马来西亚还陆续颁布了一系列政策，大力发展以半导体为核心的科技产业。比如2023年公布的“工业大蓝图2030（NIMP 2030）”，希望发展更多的前端制造能力，例如集成电路设计、晶圆制造、半导体机械和设备制造。

来源:马来西亚投资、贸易工业部，<与非研究院>整理制表

今年5月最新出台的“国家半导体产业战略（NSS）”则进一步细化了该规划的实施步骤，并提供了资金支持。根据该战略，马来西亚计划向半导体产业提供至少250亿林吉特(约合53亿美元)的补贴，并计划吸引至少5000亿林吉特(约合 1062 亿美元)的本土及外国企业投资，主要投向芯片设计、先进封装和晶圆制造设备等关键领域。

来源：马来西亚国际贸易及工业部(MITI)，<与非研究院>整理制表

马来西亚总理安瓦尔在公布这一战略时表示，“今天，我将我们国家作为最中立、最不结盟的半导体生产地点，以帮助建立更安全、更有弹性的全球半导体供应链。无论您是投资者、主权财富基金、制造商、工程师还是政策制定者，我们都欢迎您加入我们的变革之旅，共同为马来西亚和世界打造更具包容性、更具弹性和更具影响力的半导体未来。

显然，“中立”、“不结盟”是马来西亚对自身在国际半导体产业链中所主张的定位。

对此，有分析师认为，马来西亚不像日、韩是政治上的重量级国家，但与日、韩一样，在半导体生产制造领域拥有一定的竞争力和潜能。马来西亚希望塑造一个独立制造者的形象，不追求封闭和孤立，而是注重开放和多极化。

根据规划，马来西亚雄心勃勃的战略将在未来5到10年的时间尺度内逐渐看到成果，一系列投资和导向成果也将逐渐显现。

新机遇：AI和数据中心

马来西亚所显露出来的决心和意志，显然需要更多的承载。在AI和数字化发展趋势下，数据中心和AI基础设施建设有望为马来西亚带来新一波发展机遇。

业界巨头已经开始了与马来西亚的活跃沟通，并展开了实际的投资行动。

去年3月，亚马逊网络服务公司宣布，计划到2037年在马来西亚投资60亿美元，以强化云端服务在该国的基础设施。

去年12月，英伟达创始人CEO黄仁勋访问马来西亚，并与杨忠礼电力公司（YTL Power）达成合作，计划在马来西亚建设AI基础设施。该基础设施的第一阶段预计将于2024年中期投入运营。

今年5月，谷歌宣布在马来西亚投资20亿美元，用于建立首座数据中心、设立新的谷歌云区域，以及深入推进人工智能领域的开发，成为谷歌在东南亚地区的最大一笔投资。除了拓展云计算服务外，谷歌还将致力于支持针对学生和教育工作者的人工智能素养计划，以推动当地的人工智能教育和应用。

微软也在5月宣布，将在未来四年内投资22亿美元，这是该公司进军马来西亚市场以来的最大单笔投资。这笔投资包括在当地建设云端、AI基建设施，为20万当地居民提供技能培训机会，以及建立全国AI卓越中心并提升当地网络安全能力和支持当地开发者社群的发展。

6月，TikTok宣布投资约100亿林吉特（约合254.5亿元人民币），在马来西亚建立AI 中心。作为该交易的一部分，TikTok还将通过另外投资15亿林吉特（23.17亿元人民币），扩大在马来西亚柔佛州的数据中心设施。

根据Kearney 研究报告，到2030 年，AI将为东南亚地区的GDP贡献近万亿美元，马来西亚将从中获得1150亿美元。

莱坊房地产经纪公司的一份研究报告，2022年，马来西亚、印尼、泰国、菲律宾、越南等东南亚五国中，马来西亚的数据中心机会指数排名最高，装机容量达113兆瓦，是第二名泰国的4倍多。

该报告认为，马来西亚建设数据中心的优势包括：政府的政策支持、充足的土地、稳定的电力供应，以及邻国新加坡数据中心建设审批严格程度加剧等。而其他东南亚国家受限于土地拥有权法令，以及电信领域管制过于宽松，压制了当地数据中心市场的发展。

目前，马来西亚数据中心主要集中在吉隆坡、赛城和柔佛州。根据Research and Markets的《马来西亚数据中心市场——2023至2028年投资分析与增长机会》报告，马来西亚数据中心市场规模预计从2022年的13.13亿美元增长到2028年的22.52亿美元，年均复合增长率约9.4%。

写在最后

在地缘政治持续紧张的背景下，随着东南亚日益成为半导体、AI产业的发展重地，由马来西亚开启的剧本，将有哪些剧情上演？在其新兴战略愿景指引下，马来西亚会成为半导体产业的亚洲中心吗？会成为全球AI版图中的重要拼图吗？

基于马来西亚在过去五十多年间形成的产业生态，以及当前在AI、数据中心领域的发展势头，这些都成为马来西亚助力打造弹性供应链、多元化市场布局的期望所在。